隨著3月份的過去，今年的第一個季度已經(jīng)成為往事，基金業(yè)績也新鮮出爐，可謂幾家歡喜幾家愁。與此同時，基金市場又迎“打折季”，3月以來，陸續(xù)有基金管理人發(fā)布公告，降低旗下相關(guān)基金產(chǎn)品費率。宣布“調(diào)價”的眾多基金產(chǎn)品中， 債券型基金數(shù)量不少，成為降費攬客的主力軍。

　　數(shù)字經(jīng)濟成一季度最強主線

　　一季度行情收官，今年來，大盤震蕩上行，公募基金展現(xiàn)出較為穩(wěn)定的賺錢能力。數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，全市場17000余只基金(不同份額未合并)中，82.73%的基金實現(xiàn)正收益。共計115只基金今年來凈值漲超30%，36只基金凈值漲超40%。

　　在ChatGPT的帶動下，數(shù)字經(jīng)濟成為季度最強主線，游戲、信創(chuàng)、傳媒主題基金在一季度交出一份亮眼成績單。其中，游戲主題類ETF成為基金圈“最亮的仔”，暫時領(lǐng)跑全市場基金。其中華夏中證動漫游戲ETF以59.83%的業(yè)績領(lǐng)跑一季度，華泰柏瑞中證動漫游戲ETF、國泰中證動漫游戲ETF、國泰中證滬港深動漫游戲ETF等基金今年以來凈值漲超50%；押注信創(chuàng)板塊的主動權(quán)益基金業(yè)績也“狂飆”，其中網(wǎng)紅蔡嵩松管理的諾安積極回報A以近50%的業(yè)績暫時領(lǐng)跑主動權(quán)益基金。

　　基金管理人齊發(fā)費率優(yōu)惠公告

　　與此同時，近日，多家基金管理人紛紛發(fā)布公告表示旗下產(chǎn)品進行費率打折。且大多在公告中提到，此舉是為了更好地滿足廣大投資者的理財需求。

　　3月29日，天治基金發(fā)布公告表示，自3月30日起，對通過公司直銷柜臺申購天治轉(zhuǎn)型升級混合的所有投資者開展費率優(yōu)惠活動。其中，申購金額小于100萬元的標準申購費率為1.5%，折后費率為0.15%;大于等于100萬元、小于200萬元的區(qū)間內(nèi)，折后費率為0.1%;大于等于200萬元、小于500萬元的區(qū)間內(nèi)，折后費率為0.07%。申購金額大于500萬元則按每筆1000元計算。

　　國金基金也發(fā)布公告表示，特定投資者在公司直銷柜臺申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）國金量化多因子股票、國金量化多策略靈活配置混合等即可享受申購費率調(diào)整至原費率的1折優(yōu)惠，若折扣前的原申購費率為固定費用，也可享有原費率1折優(yōu)惠。

　　當日，還有華寶基金、易方達基金等15家基金管理人紛紛發(fā)布旗下基金通過直銷渠道“打折”或參與代銷機構(gòu)費率優(yōu)惠的公告。短短一周時間，陸續(xù)有42家基金公司發(fā)布公告稱，擬對旗下部分產(chǎn)品進行費率優(yōu)惠，降費情況大多集中于申購費率及贖回費率。

　　“基金公司對旗下基金降費讓利，其主要目的是吸引更多投資者，提高產(chǎn)品競爭力�！蔽沂幸患疑虡I(yè)銀行工作人員介紹，降低費率可以降低投資者成本。直觀來看，基金降低費率對投資者和基金公司來說都是利好，會吸引更多的投資者進入市場，提高市場的流動性和穩(wěn)定性。

　　一級債基成降費“主力軍”

　　基金市場迎來“打折季”，業(yè)績表現(xiàn)承壓的債券型基金引人關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，今年開年以來已經(jīng)有19只債券型基金降費攬客（份額合并計算），降費力度最大的產(chǎn)品費率直接降低40個BP，管理費率是原費率的4折左右。比如，華安雙債添利、匯添富年年利、中海純債、國壽安保尊享等多只產(chǎn)品，今年管理費從0.7%降為0.3%。富國中債-1-3年國開債，從0.2%降到0.15%，降到了指數(shù)債基的最低水平。

　　談及債基密集降低管理費的現(xiàn)象，一位公募債基經(jīng)理表示，一是從行業(yè)發(fā)展趨勢看，隨著產(chǎn)品規(guī)模擴張和同質(zhì)化產(chǎn)品競爭激烈，債基降低管理費是大勢所趨，也是各家公募提升產(chǎn)品競爭力的一種方式；二是響應(yīng)監(jiān)管號召，提升基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的應(yīng)有之義；三是在去年四季度債市調(diào)整、債基收益承壓背景下，降低管理費也是增厚投資收益的方法。

　　去年年末，債券市場“地震”，相關(guān)的理財、基金產(chǎn)品被大量波及，直至今年一季度才現(xiàn)穩(wěn)勢，新發(fā)債券型產(chǎn)品明顯降溫，同時贖回仍在發(fā)生。3月份以來，已經(jīng)有東海基金、德邦基金、華安基金、中信保誠基金旗下債基產(chǎn)品出現(xiàn)大額贖回。

　　“在去年四季度債市調(diào)整、債基收益承壓背景下，債券型基金降低管理費是大勢所趨，成了‘補充’投資收益的一個方法�！鄙鲜鋈耸勘硎荆瑥耐顿Y群體來看，債券型基金的持有人更多的是機構(gòu)投資者。密集降低管理費也是為了提升產(chǎn)品業(yè)績和競爭力，吸引資金留下來。

　　而從產(chǎn)品類型看，年內(nèi)宣布降低管理費的債券型基金中，一級債基的數(shù)量最多，達到了10只。數(shù)據(jù)顯示，目前全市場391只一級債基的平均管理費率為0.44%，0.4%及以下管理費的產(chǎn)品數(shù)量占比約60%。

　　上海證券基金評價研究中心高級分析師孫桂平認為，公募基金作為普惠金融的典型代表，同時債券基金又是規(guī)模第二大基金類型，債券基金降低管理費將減少投資者持有成本，惠及更多投資者。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，投資者應(yīng)該理性看待基金降低費率的情況，根據(jù)自己的風險承受能力、投資目標和投資期限等因素，選擇合適的基金產(chǎn)品，同時，投資者也需要注意基金公司的信譽度和管理能力等因素，以確保投資更加穩(wěn)健。

　　惠州日報記者劉乙端